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Raydium Perps ist ein eigenständiges Produkt neben den Spot-AMMs (AMM v4 / CPMM / CLMM). Es läuft unter perps.raydium.io, nutzt ein eigenes Order Book (keine Raydium-Pools) und leitet Orderfluss über die gemeinsame CLOB-Infrastruktur von Orderly Network. Trader behalten zu jeder Zeit die Selbstverwahrung ihrer Gelder.
Was es ist
Raydium Perpetual ist ein gebührenfreies Central-Limit-Order-Book-(CLOB-)Perpetuals-Protokoll. Positionen werden aus einer SPL-Wallet auf Solana finanziert, aber die Matching-Engine und das Order Book werden von Orderly Network betrieben, das Liquidität über mehrere Chains (Solana, Ethereum, Base, Arbitrum, BSC) bündelt. Wichtige Eigenschaften:- Gebührenfreies Trading. Orderplatzierung, -änderung und -stornierung erfordern keine On-Chain-Transaktionen auf Solana – das Signieren erfolgt lokal und kostenlos. Nur Einzahlungen und Auszahlungen berühren die Chain.
- Bis zu 100× Hebel, je nach Markt.
- Multi-Chain-Collateral – Sie können USDC / SOL / USDT / ETH / BNB / WBTC / YUSD / USD1 von ihrer nativen Chain einzahlen; alle Gewinne/Verluste werden in USDC abgerechnet.
- Nur Cross-Margin. Alle Sicherheiten in einem Konto sind über alle offenen Positionen verteilt.
- One-Way-Modus. Sie können nicht gleichzeitig eine Long- und eine Short-Position auf demselben Markt halten; eine gegenseitige Order reduziert oder flippt die bestehende Position.
- Selbstverwahrung. Gelder bleiben im Perps-Konto Ihrer Wallet; es gibt keine von Raydium gehaltene Custodian-Wallet.
- CEX-Grade-Order-Typen. Market, Limit, Stop (Market / Limit), Scale, plus IOC / FOK / Post-Only / Reduce-Only-Flags.
Warum ein eigenständiges Produkt
Die Raydium-AMMs (Spot) und Raydium Perps (Perpetual Futures) teilen eine Marke und einen UI-Einstiegspunkt, aber fast nichts auf Protokollebene:
Der Rest dieser Dokumentation konzentriert sich fast ausschließlich auf die Spot-AMMs und die Programme in der GitHub-Organisation von Raydium. Perps ist auf Produktoberflächen-Ebene dokumentiert – Order-Typen, Gebühren, Collateral, Beschränkungen – damit Leser verstehen, worum es geht und wann es zu nutzen ist, aber die tiefe Protokollreferenz liegt auf Orderly’s Seite.
Eingeschränkte Jurisdiktionen
Raydium Perps ist nicht verfügbar für Einwohner der USA, Afghanistans, Belarus, der Zentralafrikanischen Republik, der DRK, DVRK (Nordkorea), der Regionen Krim / Donezk / Luhansk der Ukraine, Kubas, Irans, Libyens, Somalias, Sudans, Südsudans, Syriens, Jemens, Simbabwes oder jeder anderen Jurisdiktion, in der das Raydium Protocol verboten ist. Integratoren, die die Perps-UI oder API einbinden, müssen diese Liste beachten.Kapitelinhalt
Trading-Grundlagen
Was Perps sind, Long vs Short, Hebel, Cross-Margin, Liquidationsrisiko.
Order-Typen
Market, Limit, Stop (Market / Limit), Scale, plus IOC / FOK / Post-Only / Reduce-Only-Flags.
Collateral
Unterstützte Assets, globale Limits pro Chain, Limits pro Benutzer, USDC-Abrechnung von Gewinnen/Verlusten.
Gebühren
Maker 0 bps, volumengestaffelte Taker-Gebühren, Auszahlungsgebühr, Orderly’s Anteil.
Integrations-Hinweise
- Das Spot-Raydium-SDK (
@raydium-io/raydium-sdk-v2) deckt Perps nicht ab. Für programmatischen Zugriff verwenden Sie Orderly’s SDKs (TypeScript, REST, WebSocket). - Es gibt kein „Swap durch eine Perp-Position routen”-Primitiv. Ein Client, der Spot- und Perp-Exposure möchte, erstellt die beiden Transaktionen unabhängig.
- Orderlys Risiko-Parameter (Hebel-Caps, Liquidationsschwellen, Collateral-Limits) ändern sich im Laufe der Zeit. Holen Sie sich immer die aktuellen Parameter von Orderly’s API, bevor Sie Risiken an einen Benutzer kommunizieren.
Nächste Schritte
Quellen:- Orderly Network Entwickler-Dokumentation (Raydium Perps ist ein White-Label-Orderly-Deployment).
- On-Chain-USDC-Settlement-Vault (für Einzahlungen/Auszahlungen).